- BRK-B
- NVDA
- ASML
Como CEO da Berkshire Hathaway, Warren Buffett frequentemente expressou seu amor por empresas com moatos largos e vantagens competitivas duradouras. Isso é evidente nos principais ativos da Berkshire e pode levar a um forte poder de precificação e crescimento consistente dos lucros.
Vamos analisar três ações de infraestrutura de inteligência artificial (IA) com os moatos mais largos que poderiam receber o selo de aprovação do Buffett.
Deu para perder a Nvidia em 2009? Este Sinal Raro Está Acendendo Novamente. Em 2009, um sinal "Double Down" (Dupla Aposta) acendeu para uma fabricante de chips pouco conhecida chamada Nvidia. Pela primeira vez em anos, o mesmo sinal "Total Conviction" (Convicção Total) está acendendo para uma empresa com 1/100 do tamanho da Nvidia. Continue »
ASML
A ASML (NASDAQ: ASML) detém um monopólio sobre a tecnologia que torna possível todo o boom da IA. Nenhum fosso é tão largo quanto esse.
É a única empresa do mundo capaz de fabricar máquinas de litografia por ultravioleta extremo (EUV). Na verdade, os concorrentes deixaram de tentar desenvolver suas próprias máquinas EUV há anos, e apenas agora a China está tentando se recuperar.
Essas máquinas utilizam ondas de luz para imprimir a circuitria crucial nos chips e são necessárias para fabricar chips de lógica avançados, como unidades de processamento gráfico (GPUs). Elas também são utilizadas para fabricar memória de alta largura de banda.
Dessa forma, a demanda por essas máquinas está nas nuvens. A empresa também é uma das poucas que fabricam máquinas de litografia por ultravioleta profundo (DUV), que lidam com as camadas menos intrincadas do processo de fabricação de chips.
A ASML também desenvolveu uma tecnologia mais nova que eventualmente será utilizada para avançar ainda mais a tecnologia de chips, chamada EUV de alta NA (abertura numérica), portanto já está bem à frente da curva para impulsionar sua vantagem competitiva duradoura profundamente no futuro.
Fonte da imagem: The Motley Fool.
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Dadas as custos iniciais e a complexidade da fabricação de chips de lógica avançada, a maioria das empresas de semicondutores hoje depende de foundries terceirizadas para produzi-los. A Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) tornou-se líder neste campo graças à sua expertise e escala. Como a única foundry que provou ser capaz de produzir consistentemente chips avançados com altos rendimentos (poucos defeitos) em grande escala, a empresa tornou-se um monopólio virtual no setor de fabricação de chips avançados.
Consequentemente, ela tornou-se uma parceira crucial para fabricantes de chips, trabalhando em sincronia para ajudá-los com seus roteiros tecnológicos. E ela concedeu à TSMC (como a empresa também é conhecida) forte poder de precificação e grande visibilidade sobre seu negócio, enquanto trabalha para expandir sua capacidade. E não importa qual tecnologia de chip vença ou capture participação de mercado, já que a TSMC os fabrica todos.
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